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8月12日晚間，招商證券發(fā)布公告稱，收到來自中國證監(jiān)會(huì)的《立案告知書》，因其2014年在開展上海飛樂股份有限公司（現(xiàn)中安科股份有限公司）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)工作期間未勤勉盡責(zé)，涉嫌違法違規(guī)，中國證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。
作為千億級(jí)的券業(yè)機(jī)構(gòu)，招商證券此次被證監(jiān)會(huì)立案，透露出怎樣的信號(hào)？
涉8年前中安科案
資料顯示，*ST中安（***）前身為飛樂股份，于1990年在上海證券交易所上市。2014年,中安消技術(shù)有限公司與飛樂股份實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略重組。2015年，公司更名為中安消股份有限公司。2018年，再次更名為中安科股份有限公司。
2019年5月30日，該公司收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰決定書》，該《行政處罰決定書》顯示，2014年2月14日，中安科董事會(huì)審議通過重大資產(chǎn)出售、發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金及關(guān)聯(lián)交易議案，決定向深圳市中恒匯志投資有限公司發(fā)行股份，購買其持有的中安消技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中安消技術(shù)”）100%股權(quán)并募集配套資金。
此次資本運(yùn)作中，中安消技術(shù)及中安科涉及信息披露違規(guī)。中安消技術(shù)將“班班通”項(xiàng)目計(jì)入2014年度《盈利預(yù)測(cè)報(bào)告》，在該項(xiàng)目發(fā)生重大變化難以繼續(xù)履行的情況下，未及時(shí)提供真實(shí)、準(zhǔn)確信息。
此外，中安消技術(shù)“智慧石拐”項(xiàng)目不符合收入確認(rèn)條件，虛增2013年度營(yíng)業(yè)收入5000萬元。
由此，*ST中安進(jìn)入被股民索賠階段。2021年5月21日，上海市高級(jí)人民法院終審判決顯示，招商證券對(duì)中安科的付款義務(wù)在25%的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任，瑞華會(huì)計(jì)師事務(wù)所在15%的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任。
圖源自2021年5月21日中安科股份有限公司關(guān)于訴訟結(jié)果的公告
據(jù)終審判決，招商證券未能舉證證明其按照獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問的職業(yè)要求盡到勤勉盡責(zé)義務(wù)。招商證券在財(cái)務(wù)顧問報(bào)告中的***意見，顯然與事實(shí)情況不符，其在審核涉“班班通”項(xiàng)目相關(guān)材料并出具***意見過程中存在過錯(cuò)，導(dǎo)致其出具的《獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告》中部分內(nèi)容存在誤導(dǎo)性陳述。對(duì)由此導(dǎo)致的投資者損失，招商證券應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。
回應(yīng)稱屬于處置歷史存量風(fēng)險(xiǎn)
作為一家在業(yè)內(nèi)排名靠前的老牌大型券商，招商證券作如何回應(yīng)呢？
“中安科系8年前的案件，非今年新發(fā)，屬于處置歷史存量風(fēng)險(xiǎn)。”招商證券對(duì)記者回應(yīng)稱。
招商證券表示，在司法方面，公司已依法履行對(duì)投資者的賠付責(zé)任，或是目前為止唯一一家承擔(dān)了賠付責(zé)任的中介機(jī)構(gòu)。
據(jù)了解，招商證券投行近兩年來進(jìn)行了改革，2021年以來，招商證券分支機(jī)構(gòu)向投行推薦項(xiàng)目同比增長(zhǎng)20%以上。
招商證券表示將全生命周期服務(wù)中小科創(chuàng)企業(yè)作為公司戰(zhàn)略級(jí)項(xiàng)目來推動(dòng)。截至2022年6月末，招商證券“羚躍計(jì)劃”入庫企業(yè)近300家，已成功保薦集成電路EDA（電子設(shè)計(jì)自動(dòng)化）“第一股”概倫電子上市。“我們的投行模式正從‘打獵’模式向‘種地’模式轉(zhuǎn)變。”相關(guān)人士稱。
2021年年報(bào)顯示，招商證券投行業(yè)務(wù)收入24.58億元，同比增長(zhǎng)18.8%。報(bào)告期內(nèi)完成IPO項(xiàng)目23單，主承銷金額達(dá)219.57億元，同比增長(zhǎng)52.63%。2021年末，公司A股IPO在審及已經(jīng)通過審核待發(fā)行、待注冊(cè)項(xiàng)目數(shù)量21個(gè)，排名行業(yè)第四。
倒逼投行提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量
招商證券此次被立案，釋放出明晰的監(jiān)管信號(hào)：監(jiān)管或?qū)@著增強(qiáng)后督追責(zé)力度。
不少舊案均遭到后續(xù)追責(zé)。今年3月，樂視網(wǎng)造假事件中的中介機(jī)構(gòu)開始被事后監(jiān)管。
曾任樂視網(wǎng)再融資項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)中德證券收到了證監(jiān)會(huì)《行政處罰事先告知書》，同時(shí)負(fù)責(zé)樂視網(wǎng)IPO業(yè)務(wù)的保薦機(jī)構(gòu)平安證券也接到深圳證監(jiān)局《責(zé)令改正并暫停保薦機(jī)構(gòu)資格事先告知書》。
樂視網(wǎng)時(shí)任保代欒培強(qiáng)、汪家勝更是被深圳證監(jiān)局認(rèn)定為不適當(dāng)人選，自監(jiān)管措施決定作出之日起10年內(nèi)不得擔(dān)任證券公司證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)相關(guān)職務(wù)或者實(shí)際履行上述職務(wù)，執(zhí)業(yè)資格被“凍結(jié)”十年。
深圳某大型券商投行負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，若證券公司被立案調(diào)查，監(jiān)管層可能會(huì)中止受理或推進(jìn)其擔(dān)任保薦工作的相關(guān)項(xiàng)目，對(duì)證券公司投行業(yè)務(wù)構(gòu)成挑戰(zhàn)。不過，他也表示，即使券商暫停保薦機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)資格，仍可對(duì)IPO/再融資項(xiàng)目進(jìn)行盡調(diào)。
盡管樂視網(wǎng)已退市多年，但相關(guān)處罰仍為投行人士敲響了警鐘。據(jù)悉，為了處置樂視網(wǎng)時(shí)期的“歷史問題”，平安證券在事件發(fā)生后對(duì)公司內(nèi)部控制管理體系進(jìn)行了大幅改革。
自2015年保薦業(yè)務(wù)資格恢復(fù)以來，平安證券推動(dòng)管理團(tuán)隊(duì)全面變革，搭建起以投行業(yè)務(wù)部門、質(zhì)量控制、內(nèi)核/合規(guī)/風(fēng)險(xiǎn)管理為“三道防線”的投行業(yè)務(wù)內(nèi)部控制管理體系。
責(zé)編：邵子怡、孟妹??校對(duì)：張??宇
***：季宇亮??圖編：趙雁旎??總審讀：朱建華
統(tǒng)籌：浦泓毅??監(jiān)制：林艷興??簽發(fā)：于雅琴
